Saiba a hora certa de comprar ações da Avalonbay Communities (BDR A1VB34) a partir do comportamento dos grandes investidores, denunciado pelo volume financeiro de negócios

As ações da Avalonbay Communities (BDR A1VB34), na verdade, só podem ser negociadas diretamente nos EUA. No entanto, podemos comprá-las na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão) como BDRs (Brazilian Depositary Receipts). BDRs são recibos negociáveis no Brasil do mesmo jeito que ações. BDRs pagam até mesmo dividendos, como se fossem as próprias ações. Nos EUA, o código das ações é AVB. O código das BDRs é A1VB34.

A Avalonbay está no S&P500, lista que inclui as 500 mais influentes companhias negociadas em bolsa dos EUA.

A Avalonbay investe em apartamentos e em 31 de janeiro de 2021 tinha 79.856 unidades de apartamentos na Nova Inglaterra, na área metropolitana de Nova York, na área metropolitana de Washington, DC, em Seattle e na Califórnia. É o 3º maior proprietário de apartamentos nos Estados Unidos.

Para responder se as ações da Avalonbay (A1VB34) são um bom investimento, traremos neste texto os detalhes sobre as ações da Avalonbay Communities, sobre a companhia, sobre o que são ações e sobre o que são BDRs, suas vantagens e desvantagens.

Nosso objetivo, no entanto, é trazer um primeiro contato com a metodologia que seguimos a fim de embasar decisões nos mercados.

O Raio X Preditivo analisa o volume de negociações e, através dessa informação, estima a atuação dos participantes que possuem verdadeira capacidade de influenciar ou antecipar os movimentos do preço dos ativos.

O Raio X Preditivo traz o necessário para investidores e trades entrarem em operações de longo ou curto prazo, sempre em boas empresas, de maneira a antecipar altas e evitar compra de topos e, se necessário, vendendo na hora mais apropriada.

1. O que é um BDR (Brazilian Depositary Receipt)?
2. O que são as ações da Avalonbay Communities (BDR A1VB34)?
3. O que é a Avalonbay Communities (A1VB34)
4. História da Avalonbay Communities (A1VB34)
5. Ações da Avalonbay Communities (BDR A1VB34): onde e como são negociadas
6. Formas de ganhar com as ações da Avalonbay Communities (BDR A1VB34)
7. Investir ou não investir nas ações da Avalonbay Communities (BDR A1VB34): que decisão tomar?
8. Ficou interessado nas ações da Avalonbay Communities (BDR A1VB34)? Veja os custos e taxas pra começar
9. Como o Raio X Preditivo pode ajudar com as ações da Avalonbay Communitiesa (BDR A1VB34)
10. Como faço pra comprar ações da Avalonbay Communities (BDR A1VB34)?
11. Conclusão sobre as ações da Avalonbay Communities (BDR A1VB34)

As ações da Avalonbay Communities (BDR A1VB34)

1. O QUE É UM BDR (BRAZILIAN DEPOSITARY RECEIPT)?

Um Brazilian Depositary Receipt é um ativo que, no mercado brasileiro, representa uma ação negociada no estrangeiro.

Por exemplo, as ações da Avalonbay Communities (BDR A1VB34) são negociadas apenas no mercado americano, particularmente na Nasdaq.

Por aqui elas são negociadas através da BDR A1VB34. Para que possam ser negociadas, uma empresa que emite e vende as BDR na B3 precisa garantir que todas as BDR estão lastreadas em ações que, no país de origem, ficam custodiadas e travadas por uma empresa responsável naquele país.

Assim como as ações negociadas na B3, os BDRs também têm seus códigos. Mas eles seguem uma lógica muito parecida com a das ações.

Ele é formado por quatro letras e um número de dois dígitos.

• BDRs patrocinados nível 2 terminam com os dígitos 32
• BDRs patrocinados nível 3 terminam com os dígitos 33. Por exemplo, AURA33, da empresa Aura Minerals
• BDRs patrocinados nível 1 não têm uma numeração fixa. Por exemplo, PPLA11, da PPLA Participations
• BDRs não patrocinados (só têm nível 1) terminam com os dígitos 34 ou 35 (geralmente para diferenciar ações com direito a voto ou não). Por exemplo, BABA34, da Alibaba Group Holding

Segundo o site da B3, a diferença entre BDRs patrocinados e não patrocinados é a seguinte:

• O BDR patrocinado é emitido por uma instituição depositária contratada pela companhia estrangeira emissora dos valores mobiliários e pode ser classificado como Nível I, Nível II ou Nível III.
• O BDR não patrocinado é emitido por uma instituição depositária, sem envolvimento da companhia estrangeira emissora dos valores mobiliários lastro, e só pode ser classificado como Nível I.

Vamos ver algumas vantagens e desvantagens de se investir em BDRs.

Vantagens

• Possibilidade de investir em empresas do exterior de forma descomplicada
• Não é necessário abrir conta em corretora estrangeira para investir em empresas de outro país (tremenda burocracia)
• Sem falar que, se você investir através de uma corretora estrangeira, vai ter que declarar imposto de renda lá também (já é suficientemente chato e complicado por aqui apenas)
• Possibilidade de, assim, se proteger contra a alta de eventuais desvalorizações do real
• As negociações são em reais
• Há mais BDRs sendo negociadas do que ações na B3 atualmente (apesar de que se formos olhar as que realmente têm liquidez, o número fica mais ou menos empatado)
• Dividendos: sim, BDRs pagam dividendos

Desvantagens

• Risco de mercado: porém, se você já investia em ações, já está a par de que o preço das ações flutua e pode cair
• Risco cambial: principalmente se o real se valorizar frente a outras moedas, principalmente ao dólar
• Risco de liquidez: por enquanto, as BDR, por aqui, são pouco negociadas. Mesmo para pequenos investidores, isso significa ter que aceitar pagar um spread, que é a diferença entre a melhor oferta de compra e a melhor oferta de venda, na hora de encerrar sua posição
• Não há isenção de imposto de renda para os lucros obtidos em meses em que as vendas forem inferiores a R$ 20 mil. Nas ações, se você em determinado mês teve lucro depois de vender por exemplo R$ 19.999 em ações, você não paga imposto mesmo que tenha obtido um grande lucro

2. O QUE SÃO AS AÇÕES DA AVALONBAY COMMUNITIES (BDR A1VB34)?

As ações de uma empresa são uma pequena, muito pequena, parte do capital total da companhia. Dá para dize sem erro que a soma de todas as ações de uma companhia equivale a seu valor total.

No caso, se pegarmos todas as ações da Avalonbay Communities, essa conta dá US$ 1,8 trilhão. O suficiente para comprar a bolsa brasileira. Duas vezes. E sobra troco.

As ações são vendidas, na abertura de capital da companhia, a fim de arrecadar dinheiro com investidores. Os investidores são aquelas pessoas e empresas que aceitam correr os riscos do empreendimento, pagar esse dinheiro, e, em troca, participar do crescimento e dos lucros (distribuídos em dividendos).

Com o dinheiro arrecadado com a venda das ações, a companhia pode fazer aquisições, projetos, pesquisa, desenvolvimento, construir fábricas, depósitos e pagar dívidas. E muito mais. Se esse dinheiro for usado de forma inteligente, a companhia vai aumentar de valor e, as ações, por consequência também. Além disso, uma empresa mais valiosa tende a dar mais lucros! E esses lucros são distribuídos em forma de dividendos.

3. O QUE É A AVALONBAY COMMUNITIES (A1VB34)

AvalonBay Communities, Inc. é um fundo de investimento imobiliário de capital aberto que investe em apartamentos. Em 31 de janeiro de 2021, a empresa possuía 79.856 unidades de apartamentos na Nova Inglaterra , na área metropolitana de Nova York, na área metropolitana de Washington, DC , em Seattle e na Califórnia . É o 3º maior proprietário de apartamentos nos Estados Unidos.

O REIT, com sede em Alexandria, Virgínia, busca o nicho de aluguel de luxo em áreas urbanas, como a cidade de Nova York e a área da Baía de São Francisco, onde é difícil construir novos complexos de apartamentos devido à escassez de terrenos e restrições legais. A administração espera estabelecer o nome AvalonBay como uma marca reconhecível. Os escritórios regionais são mantidos em San Jose, Califórnia; Nova Canaã, Connecticut; Boston, Massachusetts; Chicago, Illinois; Newport Beach, Califórnia; Nova Iorque, Nova Iorque; Woodbridge, Nova Jersey; e Seattle, Washington. Além de imóveis, a AvalonBay investiu em três empresas de tecnologia para promover o desenvolvimento de tecnologia e serviços que podem ser usados ​​para melhorar o desempenho operacional de suas participações imobiliárias. A mais importante dessas empresas é a Realeum, Inc., fornecedora de um sistema de software de automação de propriedade e locação no local.

Segundo o próprio site de relacionamento com investidores da companhia, ela se concentra nas principais áreas metropolitanas nessas regiões que acredita ser caracterizadas pelo crescimento do emprego em setores de altos salários da economia, menor acessibilidade à moradia e uma qualidade de vida diversificada e vibrante. “Acreditamos que essas características de mercado oferecem a oportunidade de retornos ajustados ao risco superiores no investimento em condomínios de apartamentos em relação a outros mercados que não possuem essas características.”

4. HISTÓRIA DA AVALONBAY COMMUNITIES ( A1VB34)

1993 – A Avalon Properties foi formada em 1993 como uma cisão da Trammell Crow Company e foi liderada por Richard Michaux, como presidente e CEO e Chuck Berman, presidente, COO e membro do conselho.

1994 – Bay Apartment Communities foi formada em 1994 a partir do negócio de apartamentos estabelecido por Mike Meyer em 1978.

1998 – A empresa foi formada em 1998 pela fusão entre Avalon Properties Inc. e Bay Apartment Communities Inc. A empresa resultante da fusão possuía 40.506 unidades de apartamentos.

2001 – Em fevereiro de 2001, Bryce Blair foi nomeado CEO, e o cargo adicional de Presidente em janeiro de 2002.

2003 – Em 2003, a empresa vendeu US$ 450 milhões em ativos para reinvestir os recursos em seu pipeline de desenvolvimento.

2007 – Em 2007, a empresa foi adicionada ao S&P 500

2011 – Timothy J. Naughton foi nomeado CEO e o cargo adicional de presidente em janeiro de 2013.

2013 – AvalonBay Communities e Equity Residential fecham um acordo de US$ 9 bilhões para adquirir a Archstone do Lehman Brothers.

2017 – Uma ação foi movida por ex-inquilinos de Avalon em Edgewater, uma comunidade de AvalonBay em Edgewater, Nova Jersey. Eles alegavam que AvalonBay violou seu dever de cuidado ao supostamente violar padrões de incêndio e procedimentos de segurança após um incêndio de cinco alarmes na comunidade em 2015. A ação coletiva do antigo Russell Building nos inquilinos de Avalon em Edgewater foi resolvida em 2017. Os inquilinos puderam apresentar uma reclamação por perdas totais do incêndio até 11 de setembro de 2017.

5. AÇÕES DA AVALONBAY COMMUNITIES (BDR A1VB34): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS

As ações da Avalonbay Communities são negociadas no mercado dos EUA, mas por aqui elas são negociadas na B3 em forma de BDRs A1VB34.

De fato, você pode comprar ações da Avalonbay Communities hoje em dia com o simples clicar de um botão, sem complicação, em real, sem precisar abrir conta em uma corretora estrangeira.

Basta usar o home broker ou a plataforma de negociação de sua corretora nacional. Bem fácil.

Porém não se iluda, pois o mercado é dominado pelos investidores institucionais. Os big players contam com ferramentas tecnológicas, poderio financeiro e pessoal altamente competitivo, treinado e com excelência técnica.

Por isso, consideramos saudável investir e fazer trades observando esses participantes fortes capazes de mover o mercado a seu favor. No Raio X Preditivo, fazemos isso observando o volume que os big players movimentam e procuramos ficar ombro a ombro com esses investidores institucionais, escolhendo o lado vencedor do mercado.

Que ações a Avalonbay Communities possui?

A Avalonbay Communities tem 16.406.397.000 de ações AAPL negociadas na Nasdaq. No Brasil, essas ações são negociadas em forma de BDR A1VB34, sendo que 10 A1VB34 equivalem a 1 ação.

Quais os códigos das ações da Avalonbay Communities?

Na Nasdaq, as ações têm o código AVB.

As BDR, negociadas no Brasil, têm o código A1VB34.

6. FORMAS DE GANHAR COM AS AÇÕES DA AVALONBAY COMMUNITIES (BDR A1VB34)

Podemos ganhar dinheiro com as BDR A1VB34 de diversas maneiras e podemos destacar duas:

Trade com ações da Avalonbay Communities (BDR A1VB34)

No trade, não estamos pensando em investimento, mas lucrar com a compra e a venda de A1VB34 no curto prazo:

• Se achamos que vai subir, compramos. Vendemos quando o preço atinge o objetivo com lucro. Porém, se começar a cair, teremos que vender mesmo assim, para que nosso prejuízo não fique muito grande
• Se achamos que vai cair, mesmo sem ter a ação na carteira, vendemos (alugando os papéis). Quando estiver mais barato, compramos por esse preço menor e a diferença é o nosso lucro. Se o preço começar a subir, teremos que vender para que o prejuízo não se avolume

Podemos encontrar evidências da possibilidade desses movimentos através da atuação institucional denunciada pelo volume de negócios e através da metodologia do Raio X Preditivo.

Dividendos das ações da Avalonbay Communities (BDR A1VB34)

Esta modalidade é pra quem está interessado no longo prazo. Como eu disse, não são todas as empresas que são sólidas e seguras, mas sem dúvida a Avalonbay Communities é.

A questão é quando e como comprar para o longo prazo. Em grandes quedas é quando os big players começam a montar suas posições. Podemos confirmar isso através do volume altíssimo nesses movimentos. Claro, mesmo grandes quedas podem se tornar maiores. Então, não é bom queimar todos os cartuchos de uma vez em grandes crises que afetem o preço das ações tentando, como dizem, “pegar a faca caindo”, pois ela pode cair mais e cortar sua mão.

Porém, ao pensar no longo prazo, estamos interessados também nos dividendos, que são parte dos lucros da empresa divididos com os acionistas. Empresas lucrativas distribuem lucro com frequência. Observe se esta frequência está constante e qual o dividend yield dessas distribuições.

Os dividendos podem ser usados para comprar mais ações. Assim, no futuro, por ter mais ações você receberá mais dividendos e, com isso, poderá comprar ainda mais ações. E assim por diante, aumentando seu patrimônio.

7. INVESTIR OU NÃO INVESTIR NAS AÇÕES DA AVALONBAY COMMUNITIES (BDR A1VB34): QUE DECISÃO TOMAR?

A decisão de comprar ou não um ativo de renda variável é único e exclusivo do investidor. Por mais que eu ache essa ação é sólida e segura, o tipo de ação que os big players tentam comprar sempre que o mercado dá liquidez para isso, só você pode dizer se vale a pena comprar e, importante, quando, como e em que quantidade deve fazer isso.

Porém, para esse tipo de decisão você pode contar com uma metodologia que acompanha os big players, o Raio X Preditivo.

8. FICOU INTERESSADO NAS AÇÕES DA AVALONBAY COMMUNITIES (BDR A1VB34)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PRA COMEÇAR

Os custos e taxas são similares à negociação de ações:

• Taxa de corretagem (algumas corretoras não cobram taxa de corretagem)
• ISS: imposto sobre serviços equivalente a 5% da taxa de corretagem
• Taxas da bolsa para registro e liquidação da operação
• Imposto de renda sobre o lucro de venda

No imposto de renda sobre o lucro reside a maior diferença!

Enquanto quando investimos em ações e vendemos valores menores que R$ 20 mil em ações em determinados mês, mesmo que tenhamos lucro, somos isentos de imposto.

Nas BDRs (assim como nos ETFs), mesmo que você venda apenas R$ 1000 e tenha R$ 100 de lucro em determinado mês, terá que pagar R$ 15 (15%) ao leão. E 20% se a operação for de day trade (mas aí tudo bem, porque o lucro no day trade nunca tem isenção).

9. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR COM AS AÇÕES DA AVALONBAY COMMUNITIESA (BDR A1VB34)

O Raio X Preditivo é uma metodologia que prioriza o volume.

O volume é a CAUSA dos movimentos de preço. O movimento de preço é o mero EFEITO do volume, seja o volume que está sendo comprometido de forma imediata, seja o volume que se comprometeu no passado em determinada faixa de preço.

Assim, os conceitos do Raio X Preditivo, bem como suas ferramentas, focam no volume e, por consequência, nos investidores institucionais, responsáveis por aproximadamente 80% do volume negociado nos mercados mundiais.

Encontrando o modo como esses participantes se posicionam, como fazem isso e em que regiões de preço, encontramos pontos importantes para entrar em nossos investimentos ou mesmo para fazer trades com baixa probabilidade de risco.

10. COMO FAÇO PRA COMPRAR AÇÕES DA AVALONBAY COMMUNITIES (BDR A1VB34)?

Ter conta em uma corretora de valores – e isso é fácil – é fundamental. Mas de nada vai adiantar se você começar a comprar ações sem nenhum critério. Assim, é fundamental que você faça um curso que considera a realidade do mercado: a importância do volume e o domínio da atuação institucional sobre o comportamento do preço. Por isso, nossa recomendação sempre será o Raio X Preditivo.

11. CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA AVALONBAY COMMUNITIES (BDR A1VB34)

Certamente, a essa altura, você deve ter sérias razões para considerar a Avalonbay como uma companhia sólida e segura. Afinal, ela faz parte do S&P500, possuindo (em 2021) 79.856 unidades de apartamentos na Nova Inglaterra, na área metropolitana de Nova York, na área metropolitana de Washington, DC, em Seattle e na Califórnia. Trata-se do 3º maior proprietário de apartamentos nos Estados Unidos.

Lembre-se de que até as grandes companhias podem apresentar variações dramáticas no preço de seus ativos. Comprar ações sem critério e sem cuidado é a receita para perder dinheiro, mesmo que a empresa seja fantástica. Por exemplo: comprar no topo histórico, quando as ações atingem um valor máximo antes de cair de forma estratosférica, só voltando ao patamar anterior depois de meses… isso se você aguentar o medo de cair ainda mais e não vender antes da retomada da alta…

Portanto, mesmo com empresas sólidas na mira, analise sempre o comportamento dos investidores institucionais, que comandam o mercado e, ao mesmo tempo, são capazes de antecipar os acontecimentos que influenciam dramaticamente o preço. No Raio X Preditivo, fazemos isso através do volume, pois o volume pode ocultar coisas (para quem não sabe lê-lo), mas ele nunca mente. Através do comportamento institucional, encontramos regiões seguras para fazer investimentos e trades, com boas chances de lucro e com o risco reduzido.