As ações da Telefônica Brasil (VIVT4) vão subir ou cair? Devo comprar ou vender? Pare de procurar por dicas que são uma furada e aprenda um método para encontrar oportunidades reais
As ações da Telefônica Brasil (VIVT4), responsável pela Vivo, representam 1,2% de peso sobre a carteira teórica do Índice Bovespa, o Ibovespa, o principal índice de nossa bolsa, a B3.
Apenas as ações que, juntas, são responsáveis por pelo menos 80% dos negócios na bolsa de valores são componentes dessa carteira.
Ao todo, a Telefônica Brasil tem 1.690.984.923 ações entre ordinária (VIVT3) – um total de 571.644.217 – e preferenciais (VIVT4) – um total de 1.119.340.706.
Dessas, estão em livre circulação no mercado nos seguintes números:
| Quantidade de Ações Ordinárias (VIVT3) | 29.320.789 | 5,13% |
| Quantidade de Ações Preferenciais (VIVT4) | 415.131.868 | 37,09% |
| Total de Ações | 444.452.657 | 26,27% |
As ações da Telefônica Brasil que fazem parte do Índice Bovespa, no entanto, são as preferenciais VIVT4 que, como podemos ver acima, são as que tem um maior número de ativos sendo livremente negociados em free float. É de se esperar que as ações ordinárias tenham menos movimentação, uma vez que os acionistas as usam para garantir o controle das companhias.
Assim, neste artigo, vamos estudar um pouco sobre as ações da Telefônica Brasil (VIVT4), seus negócios, sua história e nossa postura quanto ao investimento de longo prazo em ações – independentemente da companhia.
- O que é a Telefônica Brasil e suas ações (VIVT4)?
- Ações da Telefônica Brasil (VIVT4): onde e como são negociadas?
- Quais são os principais possuidores de ações da Telefônica Brasil (VIVT4)?
- Formas de ganhar com ações da Telefônica Brasil (VIVT4)?
- Investir ou não investir em ações da Telefônica Brasil (VIVT4): qual decisão tomar?
- Ficou interessado em ações da Telefônica Brasil (VIVT4)? Veja os custos e taxas pra começar
- Como o Raio X Preditivo pode ajudar
- Como faço pra comprar ações da Telefônica Brasil (VIVT4)?
- Conclusão
1. O QUE É A TELEFÔNICA BRASIL E SUAS AÇÕES (VIVT4)?
Segundo a página das ações da Telefônica Brasil (VIVT4) no site da B3, a companhia se enquadra nas seguintes categorias:
- Atividade Principal: Prestação de Serviços Públicos de Telecomunicações.
- Classificação Setorial: Telecomunicações / Telecomunicações / Telecomunicações.
A Telefônica Brasil S/A (VIVT4) é uma empresa do setor de telecomunicações, atuando com telefonia fixa e telefonia móvel em todo o território nacional. Seu portfólio inclui voz fixa e móvel, banda larga fixa e móvel, ultra banda larga, TV e dados de TI.
A empresa surgiu em 22 de maio de 1998, quando a Telebrás foi cindida no processo de privatização do sistema de telecomunicações do país.
As ações do Sistema Telebrás foram vendidas, incluindo as da Telesp Participações S.A. (TelespPar) e as ações da Telecomunicações de São Paulo (Telesp) e Companhia Telefônica da Borda do Campo (CTBC).
O controle ficou então com o Grupo Telefonica, um dos maiores do mundo no setor. Telefônica é a marca institucional, adotada no mundo inteiro.
Porém, por aqui, com a aquisição da Vivo (VIVO3 e VIVO4) em 2011, todos os produtos e serviços ficaram sob a marca Vivo.
A Telefônica tem outras duas marcas comerciais no mundo: Movistar (Espanha e América Latina) e O2 (Reino Unido, Alemanha, República Tcheca e Eslováquia).
Desde 1998, as ações da Telefônica Brasil (VIVT4) pertencem à lista de ativos do Mercado Tradicional da principal bolsa de valores brasileira.
O que são as ações da Telefônica Brasil (VIVT4)?
Ações nada mais são que a menor fração do capital social de uma empresa. Uma empresa comercializa seu capital social na bolsa de valores a fim de captar recursos para investir em seu próprio crescimento. Quem compra as ações, de certo modo, está apostando que esses recursos serão bem investidos e a empresa crescerá e terá lucros cada vez maiores.
Assim, além de as ações valorizarem (se a empresa vale mais, as frações do capital social também valem mais), esses investidores poderão receber parte dos lucros (ao menos 25%) distribuídos em forma de dividendos, um pequeno valor por ação.
A grande verdade, porém, é que uma parcela bastante grande dos participantes do mercado estão pouco interessados em se tornarem sócios da Telefônica Brasil através de suas ações VIVT4.
O que eles querem é:
- Comprar ações a um certo preço e vender depois de um tempo mais ou menos curto quando elas estiverem caras.
- Vender ações a um certo preço e recomprar depois de um tempo mais ou menos curto quando elas estiverem mais baratas.
Em ambos os casos se produz lucro.
A venda de ações que não temos em carteira é possível graças ao aluguel de ações e é uma prática bastante comum conhecida como “venda a descoberto”, “venda descoberta” ou, em inglês, “short”. Fazemos um “short” quando apostamos que uma ação vai desvalorizar.
Histórico da empresa e de suas ações (VIVT4)
- 1972 – Constituição da Telecomunicações Brasileiras S.A., monopólio na prestação de serviços públicos de telecomunicações em quase todas as áreas do país.
- 1998 – O Sistema Telebrás foi reestruturado para formar, além da Telebrás, 12 novas companhias holdings. Em julho de 1998, o Governo Federal privatizou o Sistema Telebrás, vendendo substancialmente ações de todas elas.
- 1999 – Em decorrência de uma reestruturação subsequente da SP Telecomunicações em 10 de janeiro de 1999, uma de suas subsidiárias, SPT Participações S.A., ou SPT, tornou-se acionista controlador da TelespPar.
- 2000 – A ex-subsidiária integral, Telefônica Empresas S.A., foi criada com o propósito de fornecer serviços de Rede Comutada de Pacote
- 2001 – Acionistas aprovaram a cisão das operações de transmissão de dados realizados pela Telefónica Empresas S.A. para a criação de uma nova empresa brasileira e independente, a Telefônica Data Brasil Holding S.A., (TDBH).
- 2002 – Telefônica Brasil (VIVT4) começou a operar serviços de longa-distância internacional e a operar o serviço de longa distância inter-regional.
- 2003 – O Conselho de Administração da ANATEL concedeu a autorização para utilizar o Serviço de Comunicação Multimídia em âmbito nacional. Deste então a Companhia oferece serviços de voz e dados através de vários pontos de presença compostos de redes e circuitos de telecomunicações. As operadoras de telefonia móvel começaram a implementar um código de seleção de longa distância (CSP) que possibilita ao cliente escolher o código de longa distância para cada ligação de longa distância nacional ou ligações internacionais, de acordo com as regras do Serviço Móvel Pessoal.
- 2004 – Todas as ligações anteriormente faturadas como tarifas de longa distância nacional (Áreas Conurbadas) agora são faturadas a tarifas mais baixas como ligações locais. Em São Paulo, essa modificação envolveu 53 municípios, dos quais 39 são da Grande São Paulo. Aquisição da Atrium Telecomunicações Ltda., empresa controlada pela Launceston Partners CV. A Atrium fornecia vários tipos de serviços de telecomunicações no Brasil, incluindo serviços de Internet e Intranet.
- 2005 – Aprovação da reestruturação societária de ex-subsidiárias integrais A.Telecom S.A. (anteriormente Assist Telefônica S.A), Santo Genovese Participações Ltda., ou Santo Genovese, e Atrium Telecomunicações Ltda., ou Atrium
- 2006 – Incorporação efetiva da TDBH na Companhia. Contrato com a Abril Comunicações S.A., TVA Sistema de Televisão S.A., Comercial Cabo TV São Paulo Ltda., TVA Sul Paraná Ltda. e TVA Radioenlaces Ltda. (o “Grupo Abril”), por meio do qual nós combinamos os nossos serviços de telecomunicações e banda larga com os serviços de banda larga e TV a cabo da Tevecap S.A., ou TVA, a segunda maior provedora brasileira de serviço de TV paga com operações nos Estados do Paraná, Rio Grande do Sul, São Paulo e Rio de Janeiro.
- 2008 – A Telefônica Brasil (VIVT4), acionista da Telefônica Empresas S.A, decidiu mudar a razão social da Telefônica Empresas S.A. para Telefônica Data S.A. A Telefonica Sistema de Televisão S.A. (“TST”) e a TTP compraram da Abril Comunicações S.A. todas as ações da Mundial Voip Telecomunicações Ltda., EPP, que teve sua denominação corporativa alterada para Ajato.
- 2009 – A subsidiária Telefônica Data S.A incorporou sua subsidiária controlada TS Tecnologia da Informação Ltda., ou TS Tecnologia.
- 2010 – A Telefónica, acionista controladora, chegou a um acordo inicial com a Portugal Telecom para a aquisição de 50% do capital social da Brasilcel, N.V.
- 2011 – Devido à aquisição do controle da Vivo Participações, em 16 de fevereiro de 2011 a Telefónica, através de sua controlada SP Telecomunicações Ltda., lançou uma oferta pública de aquisição das ações ordinárias da Vivo Participações (as únicas com direito a voto) detidas pelos acionistas minoritários. A reestruturação societária proporcionou a racionalização da estrutura de custos das duas companhias e facilitou a integração dos negócios e a geração de sinergias, assim, impactando positivamente as duas empresas. Em decorrência da incorporação da Vivo, o nosso capital foi aumentado em R$ 31,2 bilhões, refletindo o valor econômico das ações emitidas em decorrência da incorporação. Os códigos de negociação das ações da Companhia na BM&FBovespa passaram de TLPP3, para as ações ordinárias, e TLPP4, para as ações preferenciais, para VIVT3 e VIVT4.
- 2012 – Conselho de Administração da Companhia aprovou uma reestruturação societária das subsidiárias integrais da Companhia para alinhar os serviços prestados por essas subsidiárias e concentrar todos os serviços de telecomunicações em uma única empresa. A reestruturação foi concluída em 1º de julho de 2013.
- 2013 – Em 24 de setembro de 2013, a Telefónica realizou um acordo com os demais acionistas da TELCO, segundo o qual a Telefónica subscreveu e integralizou um aumento de capital na TELCO mediante um aporte de 324 milhões de euros, recebendo como contraprestação ações sem direito a voto da TELCO.
- 2014 – Os acionistas italianos da TELCO resolveram exercer o seu direito de requisição de cisão assegurado pelo Acordo de Acionistas da sociedade. Contrato de compra e venda de ações com a Vivendi S.A. e determinadas subsidiárias, a GVT Participações S.A. (“GVTPart”), a Global Village Telecom S.A. (“GVT Operadora”) e a Telefónica S.A., de acordo com o qual concordarmos com a aquisição das ações de emissão da GVTPart, acionista controladora da GVT Operadora. A aquisição da GVT foi aprovada pelo nosso Conselho de Administração naquela mesma data.
- 2015 – Aprovada a cisão da TELCO e a operação de swap acordada entre a Telefónica e a Vivendi, sujeita à execução de acordos em controle de concentrações. Atualmente, a Telefónica não detém, direta ou indiretamente, qualquer participação na TELCO em 31 de dezembro de 2015.
- 2017 – A Telefônica Brasil S.A., através da sua subsidiária Telefônica Data S.A., adquiriu a totalidade das ações representativas do capital social da Terra Networks Brasil S.A., que pertenciam previamente à SP Telecomunicações Participações, acionista controladora da Companhia.
2. AÇÕES DA TELEFÔNICA BRASIL (VIVT4): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?
As ações da Telefônica Brasil (VIVT4) são negociadas na bolsa de valores do Brasil, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão) em meio totalmente eletrônico, sem a romantizada gritaria e a confusa papelada que se viu até 2009 na Bolsa de Mercadorias e Futuros. Hoje tudo acontece por conexões de dados ultra rápidos, sem envolvimento humano ou burocracia.
Isso permite que você ou eu, pessoas comuns, consigam negociar ações facilmente. Basta ter um computador conectado à internet, uma conta em uma corretora e uma plataforma de negociação instalada.
Quais ações a Telefônica Brasil possui?
A telefônica possui as seguintes ações:
- Ações ordinárias – ON – VIVT3: dão direito a voto nas assembleias e recebem dividendos.
- Ações preferenciais – PN –VIVT4: não dão direito a voto nas assembleias, mas têm preferência no recebimento de dividendos entre outros benefícios.
Como as VIVT4 são as mais negociadas, vamos falar dos direitos concedidos aos seus acionistas:
Qual são os códigos
Todas as ações negociadas na bolsa de valores brasileiras, a B3, são negociadas sob códigos compostos de quatro letras e um numeral. Esse código é conhecido como ticker. Os tickers das ações da Telefônica Brasil são os seguintes:
- VIVT3: ordinária.
- VIVT4: preferencial.
São negociadas em quais bolsas
As ações preferenciais da Telefônica Brasil (VIVT4) também são negociadas na bolsa de valores de Nova York na forma de ADR (American Depositary Receipts), que são recibos que são negociáveis como ações e que travam as ações correspondentes em nosso mercado, que ficam sob a custódia de uma instituição financeira. O código das ADRs da VIVT4 na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) é VIV.
3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA TELEFÔNICA BRASIL (VIVT4)?
Segundo a página das ações VIVT4 no site da B3, os principais acionistas da Telefônica Brasil são os seguintes:
| Nome | %ON (VIVT3) | %PN (VIVT4) | %Total |
| Telefónica S.A. | 34,67 | 27,26 | 29,77 |
| Telefónica Latinoamérica Holding. S.l. | 8,18 | 32,21 | 24,08 |
| Artisan Partners Limited Partnership | 0,00 | 6,88 | 4,55 |
| Sp Telecomunicações Participações Ltda | 51,46 | 3,44 | 19,67 |
| Telefonica Chile S.A. | 0,16 | 0,00 | 0,06 |
| Outros | 5,13 | 30,21 | 21,73 |
| Ações Tesouraria | 0,40 | 0,00 | 0,14 |
| Total | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA TELEFÔNICA BRASIL (VIVT4)?
Existem diversas maneiras de se ganhar dinheiro com ações como as da Telefônica Brasil (VIVT4). As mais notórias:
Trade
O trade consiste na compra e na venda de ações com o objetivo de se obter lucro em um prazo mais curto. Geralmente, para tomar suas decisões o trader usa de recursos como a análise técnica que observa o gráfico para saber se há mais probabilidade de o ativo aumentar ou diminuir de preço.
Existem diferentes prazos para as operações do trader e tudo depende da estratégia adotada por cada um:
- Day trade: operações que começam e terminam no mesmo pregão.
- Swing trade: operações que duram dias.
- Position trade: operações que duram semanas.
É possível operar tanto na compra quanto na venda. Compramos quando achamos que o preço das ações irá subir e vendemos quando achamos que o preço das ações irá cair.
Dividendos
Todas as companhias listadas na bolsa de valores brasileira são obrigadas a dividir com os acionistas pelo menos 25% de seus lucros em forma de dividendos ou juros sobre capital próprio.
Esta modalidade de lucro com ações é a preferida daqueles participantes do mercado que se identificam como investidores, quer dizer, compram ações para ficar com elas indefinidamente, como se fosse uma poupança.
Se as ações desvalorizam, eles compram mais. Não estão interessados no lucro imediato mas na sonhada acumulação de ações e na remuneração pelos dividendos. Geralmente, inclusive, os dividendos devem ser usados para se comprar ainda mais ações para o efeito chamado de “juros sobre juros”.
Porém, para que essa estratégia dê certo, a companhia precisa ser boa pagadora de dividendos.
Vejamos como foi o pagamento de dividendos da Telefônica Brasil (VIVT4) nos últimos anos.
| Data de Aprovação | Data de Pagamento | Tipo de Ação | Valor |
| 17 Abr 2019 | Preferencial | 0,348211 | |
| 17 Abr 2019 | Ordinária | 0,316556 | |
| 11 Abr 2019 | 17 Dez 2019 | Ordinária | 1,371012 |
| 08 Mar 2019 | Preferencial | 1,508114 | |
| 08 Mar 2019 | Ordinária | 1,371012 | |
| 15 Fev 2019 | Ordinária | 0,388753 | |
| 15 Fev 2019 | Preferencial | 0,427628 | |
| 05 Dez 2018 | Preferencial | 0,824712 | |
| 04 Dez 2018 | Ordinária | 0,749738 | |
| 05 Set 2018 | 01 Jan 0001 | Preferencial | 1,710514 |
| 05 Set 2018 | 01 Jan 0001 | Ordinária | 1,555013 |
| 18 Jun 2018 | Preferencial | 0,244359 | |
| 18 Jun 2018 | Ordinária | 0,222144 | |
| 12 Mar 2018 | Preferencial | 1,339005 | |
| 12 Mar 2018 | Ordinária | 1,217277 |
Uma forma de saber se os dividendos são satisfatórios é pegar o valor pago em determinado ano, possivelmente nos mais recentes, dividir pelo valor das ações naquele período e multiplicar por 100. O resultado será a porcentagem de juros anuais sobre qualquer valor que você tivesse aplicado nesse tempo. Assim, é possível ter um comparativo com os dividendos de outras empresas e até mesmo com o que você poderia ganhar em uma aplicação mais segura da renda fixa.
5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA TELEFÔNICA BRASIL (VIVT4): QUAL DECISÃO TOMAR?
Nossa postura quando o assunto é investir em ações é: não invista.
Mesmo que sejam ações de uma companhia tão boa e gigantesca quanto a Telefônica Brasil (VIVT4).
Existe uma crença, confirmada pelo comportamento dos índices de que, no longo prazo, a bolsa de valores sempre apresenta ganhos.
Sim, mas índices são formados – através de seus próprios protocolos – por ações que têm bom desempenho. As ações de baixa negociação, desempenho fraco e mesmo aquelas muito negociadas mas que estão passando dificuldades, são tiradas dos índices.
Porém, quando falamos de ações individuais, quanto mais longo o prazo mais imprevisível é o cenário.
Mesmo grandes companhias estão sob a atuação de situações que estão acima de nosso controle:
- Economia setorial.
- Economia local.
- Economia nacional.
- Economia internacional.
- Atuação de grandes investidores institucionais.
Quando maior o período que nos expomos em ações, maior a probabilidade de sermos atingidos por um desses emissários. Crises econômicas: não é uma questão de se vão acontecer, mas de quando.
Porém, isso não quer dizer que você não possa reservar uma parte de suas economias para lidar com ações.
Usando as ferramentas certas, sobretudo aquelas que dão uma leitura do que pode acontece com os ativos no curto prazo, podemos vislumbrar cenários e oportunidades em que temos possibilidades de saída com bons lucros e riscos de prejuízo inferiores.
6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA TELEFÔNICA BRASIL (VIVT4)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR
Confira as principais taxas para se negociar ações da Telefônica Brasil (VIVT4), aliás, para se negociar quaisquer ações:
- Taxa de custódia: as corretoras cobravam uma taxa para manter as ações em sua carteira, mas essa prática está sendo abandonada.
- Taxa de corretagem: taxa para execução de ordens. Comprou? Tem taxa. Vendeu? Tem taxa. A taxa varia de acordo com o tamanho da ordem, com o ativo negociado, com a corretora e se você tem um pacote “pré-pago” de corretagem.
- Taxas da bolsa: os emolumentos chegam a pouco mais de 0,03% do valor financeiro negociado, seja na compra, seja na venda.
- ISS: equivale a 5% do valor da taxa de corretagem.
O Imposto de renda incide apenas sobre o lucro de acordo com as seguintes categorias:
- Day trade (operações que começam e terminam no mesmo pregão): 20% sobre o lucro, sendo que os prejuízos de meses anteriores podem ser abatidos do mês atual. Dessa forma, a alíquota é calculada sobre esse saldo.
- Operações com mais de um dia: a alíquota é de 15% sobre o lucro e, nos meses em que há vendas inferiores a R$ 20 mil há isenção. Não precisa pagar nada.
Leia nosso artigo sobre Imposto de Renda em operações na Bolsa de Valores: Clique Aqui!
7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR
O Raio X Preditivo é uma metodologia que estuda o volume envolvido nos deslocamentos de preço dos ativos. O volume é a causa desses deslocamentos. Percebendo as causas, podemos nos adiantar aos efeitos antes que eles aconteçam. Essa é a base da Nova Análise Técnica sistematizada pelo Raio X Preditivo.
Para isso, o Raio X Preditivo usa conceitos e ferramentas (indicadores Sato’s) que viabilizam o entendimento e o uso dos conceitos diretamente sobre o gráfico, tudo voltado para o volume e o fluxo de ordens.
Com isso, os traders que usam o Raio X Preditivo conseguem encontrar no gráfico os pontos em que o volume é mais elevado, interpretar o significado dessas eventuais distorções e, com isso, entrar em trades de alta probabilidade de sucesso, com baixo risco (stop curto).
8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA TELEFÔNICA BRASIL (VIVT4)?
Comprar ações da telefônica é relativamente simples.
Basta abrir sua conta em uma corretora de valores, transferir o dinheiro e fazer os negócios. Sabe do que você precisa para esses três passos? Um mero celular.
Porém, comprar ações não é o mesmo que comprar bananas. Você pode ter um belo prejuízo caso as ações desvalorizem e você não saiba o que fazer nesse caso.
Por isso, o passo que antecede todos esses é a aquisição de um curso que ensine a realidade do mercado e o seu comportamento através do volume e da atuação dos investidores institucionais.
Nossa recomendação é o Raio X Preditivo.
Aprenda um método incrível para escolher ações na Bolsa de Valores:
9. CONCLUSÃO
Claro que as ações da Telefônica Brasil (VIVT4) são boas ações. Claro que a empresa é gigantesca e tem por trás dela uma empresa ainda maior, internacional.
Porém, no longo prazo, estamos expostos a todo tipo de riscos na bolsa de valores, sobretudo quando tratamos de ações individuais.
Nossa recomendação é não o investimento em VIVT4, mas devido a sua grande liquidez, que ela fique sob o radar dos traders que praticam o Raio X Preditivo, a fim de que se encontre oportunidades de compra ou venda baseando nossos esforços no comportamento dos investidores institucionais.
Lembre-se: o preço é mero efeito e o volume, esse sim importante, é a causa.
Gostou do Artigo?
Deixe nos comentários sua opinião sobre o nosso material!
